去年以來，鋰電池行業(ye) 因前期投資產(chan) 能逐步釋放，整體(ti) 處於(yu) 供過於(yu) 求狀態，導致產(chan) 能利用率有所下滑。今年，在經曆上半年頹勢後，行業(ye) 逐步呈現回暖趨勢。寧德時代、國軒高科等多家電池企業(ye) 日前紛紛表示，第三季度公司排產(chan) 情況正常，且訂單呈增長態勢，產(chan) 能利用率穩中有升。

在業(ye) 內(nei) 人士看來，隨著下遊儲(chu) 能、新能源汽車、低空經濟等多領域需求進一步增長、海外市場布局提速，當前，電池企業(ye) 正迎來更加廣闊的發展空間和市場機遇。

排產穩中有進

根據高工產(chan) 研鋰電研究所數據，今年前三季度，我國鋰電池出貨量達786吉瓦時，同比增長30%。第三季度以來，多家電池企業(ye) 排產(chan) 穩中有進，訂單呈增長態勢，出貨量及產(chan) 能利用率實現提升。

蜂巢能源日前表示，其鹽城基地進入滿產(chan) 狀態，八條短刀產(chan) 線開足馬力，全力投入生產(chan) 。據悉，此次基地生產(chan) 主要為(wei) 滿足來自長城、吉利、Stellantis等客戶不斷追加的訂單需求。數據顯示，蜂巢能源第四季度整車訂單達22萬(wan) 輛，相比第三季度增漲83%；同時，第四季度總訂單量也攀升至12.66吉瓦時，環比增長91%。

寧德時代在業(ye) 績說明會(hui) 上表示，公司產(chan) 能利用率持續提升，第三季度產(chan) 能利用率已經飽和，相比第二季度提升超10個(ge) 百分點。根據半年報數據，該公司在建產(chan) 能有所增加。目前看來，第四季度產(chan) 能利用率同樣維持在較高水平。前三季度，寧德時代整體(ti) 銷量接近330吉瓦時，其中第三季度銷量比第二季度提升15%以上。

國軒高科也提到，公司在手訂單充足，整體(ti) 排產(chan) 情況良好，第四季度排產(chan) 環比呈增長趨勢。

據了解，需求增速、產(chan) 能和庫存周期是影響鋰電產(chan) 業(ye) 鏈基本麵的核心因素。在受訪人士看來，當前，電池企業(ye) 排產(chan) 積極性提升、積極信號湧現，主要得益於(yu) 下遊需求增加、企業(ye) 海外布局加速以及供應鏈穩步恢複為(wei) 電池企業(ye) 進一步提供增長空間。

“需求端高速增長，明顯縮短了行業(ye) 下行周期持續時間。”一位鋰電行業(ye) 分析師在接受《中國能源報》記者采訪時說。

多領域並舉

有業(ye) 內(nei) 人士表示，隨著全麵電動化需求浮現，電池行業(ye) 正迎來一輪增長浪潮，推動整體(ti) 行情回升。

值得注意的是，儲(chu) 能業(ye) 務已成為(wei) 多數電池企業(ye) 除車用動力電池外的第二大增長引擎。國軒高科提到，今年前三季度，儲(chu) 能出貨占比約35%，儲(chu) 能產(chan) 品已出口到歐洲、非洲、美洲、亞(ya) 太等地區。第三季度以來，該公司在國內(nei) 外市場拿下多個(ge) 儲(chu) 能訂單，包括8月與(yu) 大唐唐山新能源、河北林海科技集團投建合計1吉瓦時儲(chu) 能電站等。

無獨有偶，從(cong) 電池出貨結構來看，寧德時代第三季度儲(chu) 能電池的占比也從(cong) 20%提升到25%，比動力電池需求增長更旺盛。另外，億(yi) 緯鋰能前三季度儲(chu) 能電池出貨量達35.73吉瓦時，同比增長115.57%，而動力電池前三季度出貨量增速不到5%。

與(yu) 此同時，電池企業(ye) 也在積極布局其他細分市場，如低空經濟、兩(liang) 輪車、電動船舶等。以低空領域為(wei) 例，截至目前，多家電池企業(ye) 入局該賽道並推出相關(guan) 產(chan) 品。根據中國民航局數據預測，到2025年，我國低空經濟市場規模將達到1.5萬(wan) 億(yi) 元，到2035年有望達到3.5萬(wan) 億(yi) 元。

“低空經濟潛在規模龐大，電池企業(ye) 通過開拓這一新興(xing) 市場尋求新賽道和差異化競爭(zheng) 發展，有助於(yu) 消化現有產(chan) 能，緩解競爭(zheng) 壓力。為(wei) 後續市場擴張奠定基礎。”上述行業(ye) 分析師表示。

廈門大學中國能源政策研究院副教授吳微認為(wei) ，雖然當前鋰電池的主要應用場景仍然是車用動力電池和儲(chu) 能電池，但從(cong) 長遠來看，鋰電池需求將更加多樣化，低空領域、電動重卡、商用車有望成為(wei) 推動電池企業(ye) 發展的新動能。

鋰鹽供需有望改善

值得一提的是，終端需求向好、電池企業(ye) 排產(chan) 回暖，也一定程度上為(wei) 穩定鋰價(jia) 起到積極作用。近日，碳酸鋰價(jia) 格重回8萬(wan) 元/噸，上海鋼聯發布的數據顯示，11月14日，電池級碳酸鋰均價(jia) 報8.20萬(wan) 元/噸。

有觀點認為(wei) ，在多重因素支撐下，短期內(nei) 碳酸鋰價(jia) 格有望保持穩定，並存在一定上漲空間。

針對鋰鹽端供需走勢，吳微指出，相比於(yu) 製造環節，鋰鹽開采環節投資周期更長。2023年以來，鋰電池產(chan) 能加速釋放，市場供過於(yu) 求，抑製電池產(chan) 能投資；但由於(yu) 鋰鹽產(chan) 能釋放周期更長，目前大量新增產(chan) 能是基於(yu) 2021至2022年的高鋰價(jia) 而做出的投資決(jue) 定，預計2025年前期鋰鹽產(chan) 能釋放完畢後，鋰鹽價(jia) 格會(hui) 重新實現再平衡。

“供給側(ce) 產(chan) 能釋放的高峰期已經結束，據不完全統計，2025年下半年起，暫時沒有明確投產(chan) 的大型項目。從(cong) 需求側(ce) 分析，新能源汽車、儲(chu) 能等領域預計仍保持較高增速，供大於(yu) 求局麵或在2026年改善。碳酸鋰價(jia) 格將在2026年迎來修複周期。”上述行業(ye) 分析師表示。

在受訪人士看來，未來在下遊需求進一步增長和上遊原材料價(jia) 格逐步企穩回升的情況下，優(you) 質產(chan) 能利用率有望進一步提升，電池企業(ye) 將迎來更多發展機遇。

來源：中國能源報

免責申明：文章版權歸原作者所有，如您（單位或個(ge) 人）認為(wei) 內(nei) 容有侵權嫌疑，敬請立即通知我們(men) ，我們(men) 將第一時間予以更改或刪除。